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Vendredi 29 mai 2020 Saint du jourSaint Aymard 06h16
 

Voir aussi cours du lingot d'or, cours du Napolon, cours des Monnaies OR

CORRELATION DU COURS DE L'OR ET DU PIB MONDIAL ?


La question est bien sr jusqu'o ira le cours de l'or !
Dans cette problmatique, il faut tout d'abord comprendre les phnomnes qui engendrent cette envole du prix de l'or.
Une rcente tude Natixis conclut :
1) Corrlation prix de l'or /inflation totalement instable et changeant en permanence de signe.
2) Corrlation entre le prix de l'or et les taux d'intrt 3 mois galement totalement instable
=> L'inflation et les taux d'intrt ne jouent pas ou peu de rle direct.

3) Il y a bien, en moyenne, une corrlation forte entre le prix de l'or et le taux de change du dollar (le prix de l'or augmente quand le dollar s'affaiblit), mais qu'il y a beaucoup de priodes o cette corrlation disparat : 1990 1994, 1998, 2001, 2006, 2010
4) La corrlation entre le prix de l'or et la base montaire mondiale (ou aux Etats-Unis) n'apparat qu'en 2002 et disparat transitoirement aprs la faillite de Lehman
5) La corrlation entre le prix de l'or et le VIX est totalement instable et de signe changeant.
=> Cependant ces 3 composantent prises ensembles arrivent assez bien a expliquer les cours passs de l'or

Aux USA, la crise de la dette avec le relvement du planfond dbut Aout 2011, a fait se questionner beaucoup de citoyens. Une analyse est ressortie sous forme d'un graphique reliant le cours de l'or au montant de la dette du pays.
Mais cette correlation est tendancieuse : il faut fermer les yeux sur la priode avant les annes 2000, sinon elle s'croule ... ( priode de stabilit de l'or).

Aprs quelques recherches de corrlation, je suis arriv ce constat surprenant :

Stock d'or valoris  son cours d'achat et PIB modial

L'ide de dpart est que le cours de l'or pourrait tre corrl l'volution de l'activit mondiale reprsente par le PIB ou GDP brut.
En effet, le PIB intgre beaucoup de composantes, l'inflation, les risques financiers ou autres, la dynamique des pays "mergents" etc
On voit bien vite que la corrlation n'est pas directe : le cours de l'or a stagn pendant des dcennies alors que le PIB croissait.
Il faut aller plus loin et considrer la valorisation de la totalit de l'or travers le monde en regard au PIB mondial.
En valorisant l'or d'une manire un peu particulire, je trouve une corrlation assez sduisante !

Depuis 1970, la valorisation de l'or mondial reprsente 1.65% du PIB mondial.

Cette "couverture OR" varie de 1.1% 2.1% probablement suivant les risques conomiques du moment.
Ceci suppose de valoriser l'or produit chaque anne au cours de son anne de production respective et de sommer ensuite ces rsultas.
Si on totalise d'abord tout l'or produit un moment donn et que l'on valorise ce total un cours unique, celui du moment, la corrlation ne tient plus.
C'est curieux car on ajoute donc des dollards de diffrentes poques.
C'est comme si la valorisation de l'or dans l'esprit de ses dtenteurs tenait compte plus de son prix lors de son achat, que de celui du moment qui n'est que potentiel : il faut en effet vendre pour le concrtiser. Le rsultat est cependant tellement frappant que je vous en fait part.

L'explication de ce phnomne serait qu'inconsciemment les socits travers le monde ncessitent une rserve d'or en proportion de leur activit. Si cette hypothse est vrifie, cela voudrait dire que pour prdire le cours de l'or, il faut prvoir l'volution du PIB mondial et l'volution de la production d'or dans le monde dans les annes venir.

Avertissement : ceci est une thorie qui vous est livre titre d'information pdagogique et en aucun cas pour prendre des dcisions d'investissement de quelque nature que ce soit.
Vous resterez seul responsable des ventuelles conclusions que vous en tirerez.

COURS DE L'ONCE D'OR depuis 1960 en dollars courants

cours de l'or depuis 1960 en dollars courants
On voit bien que le cours de l'or pris tel quel n'est pas corrl au PIB mondial qui lui augmente rgulirement depuis 1960.
Voir aussi cours du lingot d'or, cours du Napolon, cours des Monnaies OR


Commentaires

Repassage
05 Mars 2020, 14:03
Ceci explique en partie l'inflation galopante

service repassage article ici
Emmanuel Grand
20 Dc. 2019, 14:42
L'or est une ressource important, c'est pour cela que j'ai choisi d'investir dedans, je pense que c'est une source sure. mais parfois, il vaut mieux se renseigner et se former avant de se lancer dans le trading. grce ce blog complet article ici j'ai appris trader en toute scurit pour pouvoir rentabiliser mes investissements et me faire des bons complments de salaires.
DJOUMOI ALI ALHADHUR
09 Dc. 2019, 10:06
Pas de commentaire article ici
Dayman
14 Fv. 2019, 21:29
Amlie agence article ici
Karpof
01 Nov. 2018, 09:42
Conseil 1 : ne jamais ecouter les conseils de sa banque ! (si ils etaient aussi intelligents que cela, nous ne serions pas dans la situation actuelle)

conseil 2 : aller sur plusieurs blogs et sites pour se faire sa proper opinion ! (je prefere toujours reflechir par moi-meme plutot que d'obeir aux idees des autres)

conseil 3 : acheter votre or vous meme, et tenez-le en main (ni or papier, ni or dans un coffre chez votre banquier)
grenadier
27 Oct. 2017, 15:24
On ne gagne pas avec de l'or mais on en perd beaucoup
il ne fait que diminuer
trs mal conseill par la conseillre de ma banque
veutbienfaire
18 Mai 2016, 18:32
Bonjour, je suis tout nouveau dans ce genre d'entreprise et j'aimerais avoir quelques conseils concernant l'importation d'or hor
s ue vers l'ue. merci de vos prcieux conseils par avance.
cordialement,

veutbienfaire
RAIMBAUD
22 Juin 2015, 07:04
A votre avis, devant l'inflation constante de la dette franaise (2000 milliards environ)et celle des etats unis entr'autre, ne serait'il pas judicieux d'acheter de l'or ?(lingot ou napoleon )
GRATALOUP
25 Jui. 2014, 11:35
Bonjour,
A ce jour pour 5000 quel investissement or privilgier.MERCI.
journal de l'or
31 Jui. 2013, 12:05
L'investissement dans les pices dites napolon reste le plus simple:
article ici
charlois
20 Mars 2013, 15:37
visonneau
04 Mars 2013, 10:29
Je voudrai investir dans l'or.
Merci de me donner quelques conseils sur quel sorte d'achat et quel cour moyen
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